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*ST百花2019年年度董事会经营评述

发布时间:2020-04-21 22:05    来源媒体:同花顺

*ST百花(600721)(600721)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、经营情况讨论与分析(一)主要经营指标截至2019年12月31日,公司资产总额12.91亿元,净资产9.55亿元;2019年度营业总收入2.62亿元,较上年同期减少1.57亿元;实现归属于上市公司股东的净利润0.34亿元。由于国家医药政策调整,使南京华威本期经营收益受到较大影响,公司收购南京华威所形成的17.04亿元商誉,存在减值迹象。根据北京卓信大华资产评估有限公司出具的卓信大华估报字(2018)第8602号估值报告,2017年12月31日南京华威100%股权价值14.9亿元,较华威医药资产组(包括商誉)账面价值21.1亿元低6.2亿元,故公司对收购南京华威形成的商誉计提减值6.2亿元,导致2017年度合并财务报表资产减值损失增加6.2亿元,尚余10.8亿元商誉。根据亚洲(北京)资产评估有限公司出具的并经瑞华会计师事务所确认2018年12月31日南京华威100%股权价值6.84亿元,较华威医药资产组(包括商誉)账面价值15.92亿元低9.08亿元,故公司对收购南京华威形成的商誉计提减值9.08亿元,致使2018年度合并财务报表资产减值损失增加9.08亿元,尚余1.73亿元商誉。根据北京卓信大华资产评估有限公司出具的卓信大华评报字(2020)第8604号评估报告,并经西安希格玛会计师事务所确认:2019年12月31日南京华威100%股权价值6.94亿元,较华威医药资产组(包括商誉)账面价值7.12亿元低0.18亿元,故公司对收购南京华威形成的商誉计提减值0.18亿元,致使2019年度合并财务报表资产减值损失增加0.18亿元,尚余1.56亿元商誉。(二)主要工作1.完善法人治理结构,健全制度强化监管。--依法依规进行董监事改选。根据控股股东调整变更情况,按照股权结构及决策层专业性合理配比,2019年完成公司董监事改选聘任工作,其中董事2人、监事2人。--修订完善各类规章制度。结合企业运营管理中的实际变化,2019年度,对公司内控管理制度中不符合运行实际和主业发展需求的,进行细化修订完善,年内修订制度10项,确保了公司各项规章制度与公司经营管理的实际相匹配,切实提高规章制度的实用效能。--改聘年审机构。为满足公司审计、内部控制工作要求,2019年,公司进行了财务和内部控制审计机构改聘,由原瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)变更为西安希格玛会计师事务所(特殊普通合伙)。2.完善内控体系建设,加强全过程管理监督。--深化全面预算管理。2019年度,通过制定年度预算目标、细化分解经营考核指标,每季末定期召开经营预算执行情况专题会议,集中对各公司经营运行质量及财务结构进行分析,合理压缩经营成本和非经营性开支,进行目标分解的考核管理,提升对企业预算经营的管控水平。--加强内部审计工作。及时研判公司经营及内控管理中存在的风险,实施有效调控。对审计过程中发现的管理问题按规定要求整改完善,针对内控自我评价报告发现的个别一般控制缺陷,要求限期进行处理,以强化企业内部管理和风险防控的事前、事中、事后管理。--强化董监高履职监督。根据上交所、证监局的监管要求,积极发挥公司内部治理机制作用,不断提升董监高及公司管理团队的管理水平及规范性意识,确保公司各项经营业务平稳有序开展。--提升内部管控力度。依托公司内部财务管理以及第三方审计工作,公司监事会充分发挥内部监督力量,公司通过不断完善风险管控的措施路径,以提升内部管控的体系建设及监督力度。3、理清经营布局定位,制定公司发展战略。按照“补结构、扩规模、延伸产业链”的战略发展思路,结合国家药改政策的改革,以药物研发技术转让服务业务为基础,紧抓一致性评价业务的历史机遇期,不断吸纳优化专业技术团队,逐步拓展创新药的临床服务业务,通过并购整合延伸产业链,形成集中互补的优势。4、延伸行业细分领域,进行模式升级。为巩固公司在医药研发服务领域的领先地位,不断提升研发服务优势,强化与各大药企的战略合作及项目合作,加大资源投入和高端人才引进,公司组建了礼威生物新药研发公司;以礼华生物数据管理统计的快速发展为平台,成立西普达数据管理公司,以完善大数据管理统计系统,承接创新药临床数据管理和统计业务,不断提升药物一体化研发服务能力,扩大数据服务能力及市场影响力。5、进行持有物业布局调整,不断提升公司盈利能力。通过深入调研分析公司持有物业整体业态布局,通过系列技改工作,改善招商营商环境,积极引进新业态,不断提升企业商流、人流,从而促进公司自持商业物业的整体增收。 二、报告期内主要经营情况截至2019年12月31日,公司资产总额12.91亿元,净资产9.55亿元;2019年度营业总收入2.62亿元,较上年同期减少1.57亿元;实现归属于上市公司股东的净利润0.34亿元。 三、公司未来发展的讨论与分析(一)行业格局和趋势1、医药研发行业现状及格局近年来,我国制药行业监管层密集出台多项行业监管改革政策,涉及研发、生产、销售等全产业环节,积极引导行业向优质和创新转型发展。一致性评价标准日趋严格,两票制全面铺开,“4+7”带量采购正向“4+N”延伸扩展,新版国家基本药物目录发布,目录总品种数量由原来的520种增加到685种,加之中国加入ICH后,新药审批和国外药物进入中国的审批速度明显加快,“增量、扩容”和“审评提速”效果显著。国务院《深化医疗保障制度改革的意见》指出,做好仿制药质量和疗效一致性评价受理与审评,通过完善医保支付标准和药品招标采购机制,支持优质仿制药研发和使用,促进仿制药替代,其对于医药行业发展将产生重大影响。2、医药研发行业未来发展趋势CRO行业目前在我国处于快速发展阶段。据统计,国内CRO的规模由2014年的21亿美元增至2018年的55亿美元,预计到2023年将增至191亿美元,复合年增长率28%。新的药品注册和医改政策,在近几年乃至一段时期内,对CRO行业将起到正面推动作用。在一系列国家医药政策展开之后,中国的医药、医疗及其相关产业,摒弃低质量、高毛利、重营销、轻研发的原有结构,向高标准、重创新的方向转变,未来中国医药市场将呈放量增长态势。(二)公司发展战略(一)战略调整+组织重构医药行业大变革,导致经营竞争模式发生巨大变化,原有的传统药企内部组织结构已经不能适应竞争的需要,优化或者重构组织结构与战略选择匹配成为药企必做的战略选择,内控组织的架构与调整尤为关键。公司将通过内部资源整合、业务结构优化、组织机构调整,形成三级管控层级,实现“集团化、专业化、差异化”的管控结构,以全面预算管理、经营业绩考核为抓手,进一步理顺母子公司责权利,实行组织结构扁平化管理,为企业健康、持续的发展奠定基础,确保主业持续增长,提高企业可持续的发展能力。(二)内涵增长+外延发展1、在培育内生核心竞争力的同时,进一步巩固现有医药研发服务业务的行业地位。通过几年的发展和不断积累,公司初步构建起开展临床研究的综合服务平台,成为专业从事药物发现、研究、技术服务的高科技企业。目前在化学小分子仿制药细分领域处于领先地位,是国内同行业中的药物研发外包全业务服务商,与国内多家著名制药企业建立了深度战略合作关系,并为其新药发现、研发、生产全过程提供服务;礼华生物主要从事药物器械的临床CRO、进口注册服务业务;西默思博拥有现代化药物分析测试中心,对外承接检测项目;威诺德主要从事医药中间体的销售,承接医药研发产生的中间体对外销售,以及外购再销售业务;西姆欧主要从事SMO外派CRC服务。2、优化生产平台服务,加大MAH的比重,延伸医药生产链条,以获得长期回报。根据2016年5月颁布的《药品上市许可持有人制度试点方案》的规定,药品上市许可与生产许可分离的管理模式,允许持有药品上市许可的企业把产品交给具备GMP条件的生产商生产,将带来CMO/CDMO行业产能扩张的极大需求。通过专业分工和产业结构调整,公司将放大平台运作,整合优势资源,进行专业分工和产业结构调整,努力优化延伸药品上市后的长期收益链条。3、甄选优势产业优质标的,沿医药主业持续并购。我国CRO公司和国际竞争力较弱,集中度非常低(国内Top10企业占比在20%左右),CRO行业的并购整合是打通产业链加速行业发展和必然趋势,近年来国家提高药品质量、加快审批速度、实行4+7带量采购等新政将加速行业竞争格局的优化,公司也将通过并购提高综合竞争力,拓展原有的业务范围和扩大业务覆盖区域,提高公司整体的竞争实力和规模。在内涵式增长的基础之上,公司将充分利用全球医药行业变革中产生的并购重组机会,拓展深化业务领域,以满足多层次的客户需求,实现全产业链协同发展和外延式增长(三)经营计划(一)延伸产业链,布局医药产业。立足医药健康产业,深入推进“补结构、扩规模、延伸产业链”发展战略,抓住国家药改政策鼓励创新、医药研发行业向价值链上游转移等历史机遇,发挥上市公司融资和整合的优势,谋划公司产业发展定位,主动出击寻求新的优质标的,实现公司外延发展。(二)以市场为导向,积极推进产业升级。进一步深化市场调研分析,持续推动辅营业务总体布局调整,改进功能业态定位,持续引入行业优势品牌企业。在全面提升物业服务质量的基础上,进行经营业态重塑,提升企业的市场影响力、主体消费人群的聚集力和盈利能力。(三)加强企业管控,规范运营管理。逐步完善药物研发、技术转让、临床服务、医药中间体等业务板块,努力在市场、资金、技术、管理等方面强化风险预测评估,建立风险控制体系,通过外部市场数据监控,内部财务指标分析,审计穿透检查等各项措施,确保上市公司健康运营。(四)可能面对的风险(一)业绩补偿仲裁不确定的风险公司2019年5月提起关于南京华威医药对赌方张孝清的业绩补偿及违约赔偿仲裁,仲裁事项已作出裁定,裁定的执行存在不确定风险。(二)其他可能存在的风险1、公司2019年度经审计的归属于上市公司股东的扣非净利润为盈利,公司在年报披露后,会申请撤销退市风险警示,但不排除存在其他风险警示的情形。2、研发成本上升的风险随着国家药改的深化,公司医药服务项目不断扩展,业务规模不断扩大,医药、医疗服务业务的设备规模、人员规模、人工成本将持续提高,导致医药业务总成本增加。3、人才流失的风险医药研发属于人才-技术密集型行业,专业技术人才是公司的核心竞争力,伴随市场竞争加剧,国内同行业公司对药物研发人才需求增加,存在专业技术人才的流失风险。4、市场竞争加剧的风险随着医药研发行业的快速发展,行业竞争对手的规模扩张,可能面临客户流失或业务扩展速度放缓等风险,从而影响市场份额和盈利水平。 四、报告期内核心竞争力分析1、百花村股份公司现主营业务为药物研发及医药研发外包服务(CRO),其全资子公司南京华威医药科技开发集团有限公司是中国领先的高端药物研发企业,面向医药行业提供药物发现、研究、注册等专业技术服务。其化仿新药申报数量连年居行业前列、在医药全行业(含医药生产)研发能力评比中名列前茅。公司创立二十年来,专注于药物的专业研发,具有缓释技术、靶向给药系统、新分子药物筛选、手性合成等多项前沿技术平台的技术核心竞争力,是医药行业细分研发类中的小龙头企业。2、作为起步较早的CRO医药服务类公司,设备技术水平先进,具备专业技术团队,领先的药品研发及临床服务实力,有一定市场影响及行业优势,也积累了大量客户资源。目前公司业务以化学药研发为主,偏重临床前研究,未来可逐步涉及临床后期药物研发(根据一致性评价的开展情况,化学类药研发转型成为必要),争取覆盖临床研究全产业链发展。

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